从近期的中报情况来看，海外通信设备链条呈现出显著的改善趋势，特别是在电子行业中的PCB（印制电路板）及算力相关领域，这些板块的业绩表现有望迎来较大提升。
进入7月份，部分公司已陆续发布半年报预告。值得注意的是，光模块领域的800G产品近期市场需求旺盛，带动了相关公司上半年的业绩表现出现明显增长。与此同时，英伟达的GB200产品放量也带来了价值量的显著提升，这使得PCB厂商在上半年同样录得较为可观的增长成绩。
展望三季度及下半年，市场预期GB300产品的出货将逐步增加，并伴随Rubin平台开始进入组装阶段。这些因素均表明英伟达产业链的整体推进速度正在加快，无论是核心企业还是上下游供应商都在持续向前发展。
当前市场呈现出行情扩散的特点，从光模块延伸至上游的光器件，以及PCB领域的覆铜板、铜箔等上游材料，甚至PCB厂商扩产所带动的相关设备方向，近期都轮番受到资金关注。这充分反映了市场对算力产业链未来增长前景的积极预期，尤其是海外市场需求带来的映射效应。
在科技产业领域，创新药链条同样表现亮眼。上半年，创新药行情表现突出，并频现重磅级的出海BD（商业合作）事件，这些因素均有助于提升相关公司的收入水平。特别是在北美市场的生物科技投融资数据恢复增长的背景下，海外订单的大幅增加推动了CXO（合同研发生产服务）公司业绩的显著改善。
展望未来，投资者可以关注国产算力方向的发展前景。尽管上半年英伟达算力卡的禁运对相关上市公司股价形成一定压力，但下半年随着国产算力卡出货量的提升，这一领域有望迎来新的发展机遇。同时，建议留意港股互联网厂商即将发布的财报，重点关注其资本开支计划及对未来算力投资的指引。
此外，在英伟达GB300产品放量的背景下，液冷技术和电源管理等相关领域的市场关注度也在逐步提升。总体而言，我们认为算力板块在下半年仍具备较大的增长潜力，基本面驱动的投资机会值得持续关注。建议投资者可以关注通信ETF（515880）、创新药ETF（589720）、芯片ETF（512760）以及半导体设备ETF（159516）等投资标的。
需要注意的是，投资人在进行基金投资时应当充分了解相关产品的特性和风险。定期定额投资虽然能够帮助投资者平滑市场波动的影响，但并不能完全规避投资风险，也不等同于储蓄或其他固定收益产品。科技类ETF和LOF基金属于高风险、高预期收益的投资品种，其波动性可能高于混合型、债券型及货币市场基金。
此外，科创板和创业板投资涉及特定市场的制度和交易规则差异，可能存在特有的投资风险。投资者在做出投资决策前，应当仔细评估自身的风险承受能力，并结合自身的投资目标和财务状况进行审慎选择。
本文所述板块的短期涨跌幅分析仅为观点分享，仅供参考，不构成对基金或个股业绩的承诺。提及的个股和ETF信息仅用于讨论市场趋势，不代表具体的投资建议。
以上内容仅为个人观点，不具备投资指导作用，投资者据此操作需谨慎，独立决策时应结合自身风险承受能力和专业投资顾问的意见。
