以下是上海交运集团股份有限公司针对上海证券交易所年报问询函中关于收入逐季度增长但亏损扩大及现金流波动等问题的回复摘要： ### 一、收入逐季度增长但亏损扩大的原因 1. **第四季度收入环比大幅增长38%的主要原因**： - 汽车零部件制造与销售服务板块：受益于下游汽车制造商客户在四季度的促销活动和出口拉动，销售收入显著增长。 - 乘用车销售与汽车后服务板块：整车销售台次增加及拆车业务的提升带动收入增长。 2. **亏损逐季度扩大的主要原因**： - **第三季度亏损环比增加**： - 英提尔交运因合资公司解散清算导致投资损失。 - 公司全面深化改革，人员优化等费用增加。 - 下游汽车制造业客户减产影响零部件板块收入及利润。 - **第四季度亏损环比进一步扩大**： - 现代物流板块深化改革导致部分分公司关闭和人员调整，增加了改革成本。 - 道路货运与物流服务板块因业务终止带来固定成本压力。 - 四季度计提职工薪酬等费用增加。 3. **不存在收入、费用集中确认的情形**：公司各季度收入和费用确认均遵循会计准则，符合行业规律。 ### 二、现金流大幅增长的原因 1. **第三季度现金流环比增长200%的主要原因**： - 收到非经常性政府补助资金约0.18亿元（包括重大工程旧改建设专项资金和区域产业扶持资金）。 2. **第四季度现金流环比增长120%的主要原因**： - 汽车零部件制造与销售服务板块下游客户应收账款在年末集中回款，同时供应商付款账期未到，导致经营活动现金流入大幅增加。 3. **现金流改善不依赖关联方资金支持**：公司现金流的改善主要源于内部管理和业务发展，而非外部非经常性因素。 ### 三、审计意见 立信会计师事务所对公司年报问题发表了专项说明，确认： 1. 公司2024年度坏账准备计提比例大幅提升具有合理性。 2. 大额单项计提坏账准备的应收款项会计处理符合企业会计准则。 3. 季度收入与利润波动及现金流变化在所有重大方面公允反映了公司的财务状况。 ### 四、总结 公司通过全面深化改革和业务结构调整，努力提升运营效率，但由于行业竞争加剧和市场波动，短期内仍面临较大的经营压力。同时，公司加强了应收账款管理，并受益于下游客户回款周期的优化，现金流状况有所改善。